Prezzo del lamierino magnetico al centro dell'attenzione dei buyer europei

Uno dei prezzi di commodity che attualmente è oggetto di particolare attenzione da parte degli uffici acquisti è quello del lamierino magnetico al silicio^[1] laminato a freddo a grani non orientati (NGO: Non-Grain Oriented)
Pochi numeri sono sufficienti per dare conto della attuale particolare situazione di questo mercato. I prezzi nel 2019 dei coils laminati a freddo, non magnetici e magnetici NGO, sono stati rispettivamente di 573 e 734 euro alla tonnellata, con una maggiorazione del 28% per l'acciaio magnetico. Nei primi mesi del 2024 i due prezzi sono risultati rispettivamente di 808 e 1395 euro/tonn, con una maggiorazione di oltre il 70% per l'acciaio magnetico.
Mentre a inizio 2024 il prezzo dell'acciaio laminato a freddo non magnetico risulta superiore del 40% al prezzo del 2019, per l'acciaio magnetico l'aumento è stato del 90%.

Molti uffici acquisti si stanno chiedendo quali fattori sono alla base di questa differenza. Questo articolo illustra come i prezzi storicamente più elevati siano oggi registrati dal lamierino NGO, ma le determinanti di questi maggiori prezzi devono essere cercate nel mercato vicino del lamierino magnetico a grani orientati (GO: Grain Oriented).

Gli attuali prezzi dell'acciaio magnetico e del lamierino NGO

Nella tabella che segue sono riportati i prezzi dell'acciaio magnetico non legato e del lamierino magnetico al silicio NGO. I prezzi del 2024 sono relativi alla media dei primi tre mesi dell'anno.

Prezzi (euro/tonnellata) dell'acciaio magnetico e del lamierino magnetico NGO

I primi due prezzi riportati in tabella riguardano prodotti di acciaio magnetico non legato, entrambi laminanti a freddo, il primo con una larghezza superiori a 600 millimetri, il secondo con una larghezza inferiore. Gli ultimi tre prezzi riportati in tabella, caratterizzati dalla sigla NGO, sono, invece, lamierini prodotti con acciaio magnetico al silicio; uno di questi prodotti è laminato a caldo; gli altri due sono laminati a freddo; il primo dei tre ha una larghezza inferiore ai 600 millimetri; gli altri due una larghezza superiore.
Nella tabella è riportato anche il prezzo del ferro silicio che rappresenta una componente di costo rilevante dei tre lamierini NGO.

Dall'analisi dei dati presentati in tabella risulta evidente come, dopo il picco raggiunto nel 2022, i prezzi dei due acciai magnetici non legati hanno registrato una netta riduzione. Altrettanto rilevante è stata la riduzione del prezzo del ferro-silicio, passato dai 2642 euro alla tonnellata della media del 2022 ai 1328 euro dei primi tre mesi del 2024.
Viceversa, dopo aver raggiunto il picco nel 2022, i tre lamierini magnetici NGO hanno registrato nei mesi successivi solo deboli riduzioni, mantenendo, anche nei primi mesi del 2024, prezzi storicamente molto elevati.

Una possibile determinante di questi prezzi elevati può essere ricercata in quanto accaduto nel mercato vicino dei lamierini magnetici a grani orientato (GO).

Il mercato mondiale dei lamierino magnetici a grani orientati

Dopo aver raggiunto un punto di massimo nella primavera 2023, da quasi un anno il prezzo in Europa del lamierino magnetico a grani orientati (GO) sta registrando una fase di riduzione, più accentuata per il lamierino in coils (di larghezza superiore ai 600 millimetri); leggermente meno accentuata per il lamierino in nastro (di larghezza inferiore ai 600 millimetri). Nel grafico che segue i due prezzi del lamierino GO sono messi a confronto con il prezzo alle esportazioni cinesi del lamierino GO in coils.

Prezzi mondiali del lamierino magnetico a grani orientati

Non vi sono dubbi che i prezzi delle esportazioni cinesi hanno anticipato la recente fase di riduzione dei prezzi in Europa. Il prezzo delle esportazioni cinesi, infatti, ha raggiunto il suo massimo a dicembre 2022, per poi iniziare una fase di diminuzione che ha portato a febbraio 2024 i prezzi cinesi a registrare una diminuzione (rispetto a dicembre 2022) del -46%, ritornando ai livelli dell'estate 2021. La fase di diminuzione dei prezzi europei è invece iniziata a maggio del 2023, accumulando una riduzione a marzo 2024 del -35%.
Il ruolo di guida che i prezzi cinesi hanno rispetto ai prezzi europei è giustificata dall'importanza che le esportazioni cinesi hanno nel commercio mondiale di questa tipologia di lamierino magnetico e dal peso che i flussi cinesi rivestono per le importazioni UE. Nel 2023, la Cina ha infatti esportato oltre 1.3 miliardi di dollari di lamierino GO in coils, di cui 178 milioni verso l'UE con un peso sul totale le importazioni UE da paesi extra-UE del 37%.

Azioni antidumping della Commissione Europea

Dal punto di vista dei prossimi sviluppi, è importante segnalare come la Commissione Europa ha istituito il 18 gennaio 2022 ( REGOLAMENTO DI ESECUZIONE (UE) 2022/58 DELLA COMMISSIONE) un dazio doganale per le importazioni di lamierino GO per le importazioni provenienti da Cina, Giappone, Stati Uniti, Russia e Corea del Sud. I dazi diventano effettivi per prezzi delle importazioni inferiori alle soglie di 2043 euro, 1873 euro e 1536 euro alla tonnellata rispettivamente per lamierini con una perdita massima non superiore a 0.9 W/kg, compresa tra 0.9 -1.05, superiore a 1.05 W/kg. Gli attuali prezzi del lamierino magnetico GO in coils sul mercato europeo sono attualmente largamente superiori ai 2000 euro/ton. Quindi, questi dazi non stanno condizionando gli attuali prezzi sul mercato UE, ma possono aver condizionato le scelte dei produttori fornendo una relativa certezza che il prezzo nel mercato UE non scenderà sotto i 2000 euro/ton.

Successivamente, il 7 giugno del 2023, la Commissione Europea ha istituito un dazio antidumping definitivo sulle importazioni di determinati prodotti piatti laminati a caldo (REGOLAMENTO DI ESECUZIONE (UE) 2023/1122 DELLA COMMISSIONE). Tra questi prodotti sono inclusi gli acciai magnetici al silicio laminati a caldo NGO, con una aliquota variabile a seconda dell'impresa produttrice.
Dato il limitato volume di importazioni dalla Cina di questo specifico prodotto, è probabile che questo dazio non abbia prodotto effetti sul mercato europeo dell'acciaio magnetico al silicio.

Conclusioni

Il caso dei prezzi dei lamierini magnetici è stato oggetto di diversi approfondimenti del team PricePedia^[2] nell'ultimo anno. E' probabile che altri approfondimenti saranno necessari.
Allo stato attuale delle conoscenze, la determinante che appare come la principale causa della permanenza di un livello storicamente elevato nei prezzi del lamierino magnetico NGO sono gli elevati prezzi che ha raggiunto il prezzo del lamierino magnetico GO nel corso del ciclo 2021-2022 e i dazi antidumping attualmente in essere sulle sue importazioni UE da molti paesi partner, tra cui Cina e Giappone, leader mondiali in questi prodotti.
Dopo l'introduzione del dazio antidumping sulle importazioni UE di acciaio magnetico GO, alcuni produttori possono avere deciso di privilegiare la produzione di questa tipologia di acciaio magnetico a scapito dell'acciaio magnetico NGO. Questo spostamento ha limitato l'offerta nella UE di lamierino magnetico NGO, sostenendone i prezzi anche nella recente fase di significativa riduzione dei costi di produzione.

[1] L'acciaio è generalmente un materiale magnetico. Tuttavia le sue proprietà magnetiche possono essere aumentate:

1. riducendo lo spessore del materiale: un materiale più sottile può offrire una maggiore saturazione magnetica in superficie, migliorando l'efficacia nell'interazione con i campi magnetici;
2. migliorando la purezza: la rimozione di impurità come zolfo, fosforo, e ossigeno può migliorare la permeabilità magnetica del ferro o dell'acciaio, rendendoli più reattivi ai campi magnetici;
3. attraverso trattamenti termici: i trattamenti termici possono modificare la struttura microscopica del ferro o dell'acciaio, riducendo le tensioni interne e migliorando l'allineamento dei domini magnetici, il che migliora le proprietà magnetiche;
4. legandolo con altri materiali:elementi come il silicio, il nichel, il cobalto, e l'alluminio possono essere aggiunti per formare leghe che hanno migliori proprietà magnetiche. Il silicio, in particolare, è molto usato per ridurre le perdite per correnti parassite e aumentare la resistenza elettrica dell'acciaio;
5. laminandolo a grani orientati: questa tecnica di laminazione ottimizza l'allineamento dei cristalli di ferro all'interno dell'acciaio, migliorando significativamente la sua efficienza magnetica, specialmente in applicazioni elettromagnetiche come i trasformatori e i motori elettrici.

Metodi per aumentare le proprietà magnetiche dell'acciaio

Questi metodi sono cruciali per adattare l'acciaio alle diverse esigenze applicative, specialmente in settori che richiedono materiali con elevate prestazioni magnetiche.
[2] Tra gli articoli pubblicati su PricePedia riguardanti il prezzo dei lamierini magnetici, si segnalano:

1. Prezzi vischiosi e rischi futuri di Donatella Talucci del 06 Ottobre 2023;
2. Lo strano caso del prezzo dei lamierini magnetici di Luigi Bidoia del 26 Giugno 2023;
3. Analisi del prezzo del lamierino magnetico a grani orientati (GO) in diversi mercati mondiali di Donatella Talucci del 03 Aprile 2023.